法治日報全媒體記者 陳紅衛(wèi) 見習記者 柳源遠

11月22日，中國政法大學法與經(jīng)濟學研究院聯(lián)合北京大成律師事務所聯(lián)合舉辦“金融欺詐行為的法律治理”冬季論壇。來自知名高校、律師事務所、評級機構及金融機構的三十余位專家代表與會，圍繞金融市場誠信建設與欺詐治理的前沿議題展開研討。

中國人壽資產(chǎn)管理有限公司副總裁樊燕明、中國政法大學科研處處長林華出席開幕式。樊燕明強調，貫徹黨的二十屆四中全會精神、建設金融強國須以誠信生態(tài)和法治體系為基石；林華指出，證券法與行政法銜接緊密，金融欺詐的界定、監(jiān)管與救濟亟待跨學科研討。

論壇設置“金融欺詐治理的評級機構視角”“金融欺詐治理的金融機構視角”和“金融欺詐治理的律師視角”三個單元，旨在促進跨行業(yè)交流，推動形成全鏈條、多維度的治理共識。

與會專家指出，我國債券市場存在分割現(xiàn)象，交易所市場和銀行間市場在發(fā)行、交易、投資者構成等方面具有顯著差異，在信息披露欺詐責任糾紛的處理上宜區(qū)別對待。為平衡市場各方利益，需在充分履行盡職調查義務的前提下，允許中介機構合理信賴其他專業(yè)機構出具的意見。隨著信用風險持續(xù)釋放，債券市場違約事件增多，不宜以事后視角看待發(fā)行人和中介機構的履職情況。

專家建議，應平衡前端盡職調查與后端處罰機制，并引入公平責任原則，設定責任上限。不宜對機構投資者施加過高的注意義務，需考慮其在人力資源和資金投入方面的客觀限制。市場主體應更加注重未來風險防控，中介機構則應提升盡職調查能力，共同降低金融欺詐行為發(fā)生率。

此次冬季論壇為學術界與實務界搭建了有效的交流平臺，促進了法學理論與金融實踐的深度融合，為防范金融風險、優(yōu)化營商環(huán)境提供了重要的理論參考和實踐建議。